元大高股息0056etf
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元大高股息(0056)ETF是什麼?0056要存股還是作價差?

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上一篇有介紹過ETF,這篇要向大家介紹台灣最熱門的ETF之ㄧ:元大高股息(0056)
元大高股息(0056)是許多人拿來作為存股標的的ETF,那在股息納入為所得稅後,存股對於0056來說還是最好的操作方法嗎?
讓我們繼續看下去…

看完這篇你可以了解到:
  1. 元大高股息(0056)是什麼?如何購買?
  2. 元大高股息(0056)適合存股嗎?
  3. 2種0056常見的操作方法
  4. 元大高股息(0056)的優缺點如何?

元大高股息(0056)是什麼?

元大高股息(0056)是一種「指數型的ETF」,此商品在2007年12月13日時發行的 (可先閱讀:ETF是什麼?)。

元大高股息(0056)的成分股是如何挑選的?

在證交所官網,有公布元大高股息指數的編制說明,有說明成分股的篩選條件,以下簡單重點整理:

篩選條件、1:從「台灣50」和「台灣中型100」台股前150名的公司中挑選出30家公司

目的是要挑選大型的公司

篩選條件、2:挑選預估未來一年「現金股利殖利率最高」前30支股票作為成分股

他會從前150名的公司中,預估未來一年「現金股利殖利率最高」前30支股票作為成分股,殖利率越高的公司,佔0056指數的權重就越高。

0056成分股

其中「未來一年的現金殖利率」是如何預估的?

元大高股息指數的編制說明中有說明,是利用I/B/E/S系統預測出來的資料。
這個系統是一間叫做湯森路透的知名資訊提供商,透過各種財報數據,所計算出的預估現金殖利率。

元大高股息(0056)預測下一年殖利率

元大高股息(0056)如何購買?

購買元大高股息(0056)和買賣一般股票一樣,透過國內券商買賣,
可以直接透過國內券商的交易平台或打電話給你的券商營業員,輸入(股票代號:0056)即可以下單買進。

元大高股息(0056)和一般股票不一樣的是,假設你買100元的元大高股息(0056),則100元就會依不同公司的權重分散在這30家公司 (點我看0056完整的成分股)。

比較
股票
元大高股息(0056)
交易時間
每週一至週五 早上9:00~下午1:30
交易方式
在交易時間內,透過任何合法券商即可下單買賣
投資標的
自選公司個股
前150大公司中,殖利率前30名的公司
交易税
0.3%
0.1%
管理費

0.05% - 0.99%

元大高股息(0056)適合存股嗎?

上一篇有介紹過「存股」的概念、需具備的條件、以及存股標的該如何選股?(可閱讀:存股達人選股的三大指標

這邊我們來複習一下,一個好的「存股標的」應該具備什麼樣的條件?

    • 第ㄧ、高股息
    • 第二、股價會漲 (賺價差)

而我們來檢視一下,元大高股息(0056)是否具備這2個條件?

☛ 高股息

下圖你可以看到,以每年配發的現金股利和當前股價,去計算每年的殖利率,平均落在5%左右,以殖利率來說,算是不錯的趴數。

台灣高股息(0056)的殖利率


☛ 股價會漲

下圖是元大高股息(0056)從2010年 – 2019年的股價圖,你可以發現0056的近十年的股價,有一個特性就是幾乎都在21元 – 28元這個股價區間在徘徊

因此如果你以元大高股息(0056)來長期存股,基本上你幾乎賺不到什麼價差,以歷史軌跡來看,股價幾乎沒有突破過28元,而每次來到28元高點,幾乎都會往下回測21元的低點。

除非你在低點21元時買,28元高點時,將股票賣掉,才能賺到價差,但這又衍生了另一個操作玩法,等等下面會介紹。

台灣高股息(0056)近十年的股價

小結論:

如果你用「存股」的方法來操作元大高股息(0056),基本上就是以領股息為主要報酬,沒有什麼價差可以賺。

股息的部分,每年的報酬率大約為5%,如果你覺得每年5%的報酬率你可以接受,適合想要以定期定額投入、長期領股息存股的人。

元大高股息(0056)常見的操作方法

#操作法、1(除息前:不看盤拿股息)

元大高股息(0056)過去8年的平均值利利率為5.15%,0056在過去這幾年都100%填息成功
這代表什麼?
只要除權息日時間一到,抓相對低點進去買進,5%的報酬率就穩穩的賺。

要注意的點是,除權息配發5%報酬時,股價會下跌,此時你並還沒有賺到這5%,你要等待股價填息後,5%報酬才是正式入袋。

還不了解除權息的,可閱讀這篇:除權息是什麼?

操作心法:

除息日大約都落在每年的10月最後一週,你可以在除息日的前一兩個月,大約8、9月提早低點佈局,等待除息日發放5%股息,並且填息,5%的報酬就入袋了。

年度除息交易日除息參考價
20182018/10/2324.36
20172017/10/3025.44
20162016/10/2624.05
20152015/10/2621.65
20142014/10/2422.96
20132013/10/2423.33
20122012/10/2423.1
20112011/10/2623.01
小結論:

我把這個操作法,歸類為「存股法」的進階版,這方法跟存股一樣每年的投資報酬率大約5%左右,但這個方法的好處是,你的資金不會一直卡在0056裡面,填息後你5%報酬入袋,你就可以考慮把股票賣掉,轉換投資其他標的,等待下一次的除息日再回來買即可。

此操作法更為積極些,且資金運用上也更為彈性,但如果你比較懶,只想每年領5%就滿足了,你可以用存股的方式即可。


#操作法、2(除息後:區間整理操作)

近年來,因為股息被納入為所得稅,所以現在領股息需要繳稅,因此越來越多人,把0056從存股的玩法,改為用區間操作,低買高賣的方法。

如上所說0056有一個特性,就是股價會在一個箱形區間裡上下徘徊整理。

0056的箱型區間整理

前一個操作法有說0056每年都100%填息成功,而0056通常在除息後股價會慣性下跌,會來到股價的相對低點,此時你在除息後逢低買進,之後股價會往上填息成功,甚至往上來到箱型區間的高點你在賣出,即可獲利一個波段行情。

操作心法:

除權息後,股價會慣性下跌,而下跌中遇到成交爆大量,通常會是股價相對低點,此時再以「三角形買進法」,此買進法可有效降低持股成本,等待股價反彈到箱型區間的高點賣出,大約26.5左右就可以開始分批賣出,每年會有一次的機會,投資報酬率平均在10%左右。

爆大量的定義:假設年均量為1000張,今天成交量2000張以上就為爆大量。
成交量是一體兩面的,有人賣出也要有人買進才會成交。
因此,低點暴大量的現象就代表2件事:
1. 散戶集體恐慌,在低點時集體拼命倒出股票。
2. 大戶集體貪婪,在低點時不斷承接股票。
所以通常低點成交爆大量,表示籌碼在大洗盤,洗完籌碼都跑到大戶手上,而散戶都把股票倒光了,賣壓不見了,自然股價會來到相對低點。

台灣高股息0056波段區間操作

「三角形買進法」舉例:
假設此時遇到成交爆大量為23元,可先用一部份的資金買入,
如果股價繼續往下跌到了22元,再用一部份的資金加碼,往下跌就繼續加碼,
大致把資金分為3 – 5批,以三角形分批買進,可以降低你的平均持股成本。

提醒:三角形買進法」只適合用於「不會倒閉且體質好」的股票,像是0050、0056這類的ETF才可以用這種方式逢低加碼。個股的話就不一定適用,例如宏達電(2498)當時股價從1300元跌到40元,如果用「三角形買進法」一樣會賠錢。

元大高股息(0056)的優缺點分析

優點:

✔ 不會倒閉

元大高股息(0056)是從前150大公司所挑選出的30檔,所以基本上這30檔都算是大型公司,如果0056要倒,這30家要先倒,基本上是不太可能。

✔ 成分股的權重平均分散

0056因爲前30名的殖利率相當接近,因此權重都差不多,每一家的持股占比相對平均,因此單一公司的大幅漲跌波動,對於0056影響不會那麼大。

✔ 被動投資

「簡單」是投資ETF的最大特色,完全不用研究產業、也不需要看個股的財報,只要看準大方向就可以簡單投資。

ETF很適合懶人投資 (撇除反向型、槓桿形ETF),不用像個股一樣,要分析好公司的基本面、籌碼面、技術面,才能做投資。

缺點:

⚬ 成分股變動大,股票週轉率高

元大高股息(0056)有一個缺點,就是他的現金殖利率排行,是利用「預測」的,因此參雜許多不確定因素。

而殖利率相對市值來說較容易波動,因為他受「股價」和「股利」的影響,且前30名的殖利率都相當接近,只要殖利率降個零點幾%,很可能就會脫離前幾名,因此0056每一季持股常常頻繁的調整,股票週轉率就會高,週轉率越高則交易成本越高。

總結

  1. 元大高股息(0056)存股的投資報酬率約5%,適合想以領股息方式存股的人。
  2. 操作法、1:除息前提早佈局,填息後找高點賣出。
  3. 操作法、2:除息後遇成交爆大量,以三角型買進法,找高點分批賣出。
  4. 元大高股息(0056)持股權重分散平均,不受單一個股影響。
  5. 元大高股息(0056)持股變動大,股票周轉率高。

元大高股息(0056)的操作玩法滿多樣的,你可以選擇一個適合自己的方法,這些方法最早提出來的是市場一位很有名的「存股達人 – 陳重銘」,一開始他也是把0056當作存股的標的,在股息納入所得稅後,他就開始改玩區間操作的方法,有興趣你可以去看看他的相關著作。

點我到博客來看書

▲ 以上提供的操作方法僅供參考,投資還需自己審慎評估、多做功課,如果任何其他的問題歡迎在底下留言,最後祝福大家投資順利。

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在〈元大高股息(0056)ETF是什麼?0056要存股還是作價差?〉中有 7 則留言

  1. 因為自己本身都是投資美股,台股比較不熟,唯一熟悉的ETF就是0050,今天看到0056的介紹,感覺版主介紹得很詳細也很好理解。
    但我有個問題想請教版主,我有看到版主說缺點是利用「預測」的,因此參雜許多不確定因素,那麼意味著股息的殖利率是不穩定的呢?

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