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【2019】什麼是ETF?新手適合買什麼樣的ETF?

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這篇要和大家聊聊,近幾年受投資人關注的投資產品:ETF

大家最常聽到的應該就是台灣50(0050)和台灣高股息(0056),那ETF到底是什麼?ETF的報酬好嗎?ETF的風險高嗎?ETF適合我投資嗎?讓我們繼續往下看….

讀完這篇你會知道:
  1. ETF是什麼?有哪些種類?
  2. 透過ETF可以買國外的標的?
  3. 新手適合的ETF
  4. ETF的優缺點

ETF是什麼?

Exchange Traded Funds(縮寫:ETF),中文又稱為「指數股票型基金」,如名字所表示,ETF本質上是一種基金。

註:「基金」是投信公司募集大眾的錢,幫你做投資的一種產品

基金的投資方式,又可分為「主動型」和「被動型」

  • 主動型:基金經理人會以他主觀判斷,去決定投資的決策。
  • 被動型:基金經理人會以固定的法則去操作,不會納入主觀判斷。

ETF此基金是以複製某指數為目標,讓投資人投資ETF就像是投資該指數一樣,可以直接參與該指數的報酬表現,ETF會根據所追蹤的指數,依符合此指數條件為法則去操作,屬於「被動型」。

舉例:假設你今天買「元大台灣50」此檔ETF,此ETF的追蹤指數是「台灣50指數」,那此檔ETF的基金經理人便會依造「台灣50指數」所符合條件的成分股,完全複製的購買,以使ETF的績效表現與「台灣50指數」一致。

也就是說,指數漲,ETF價格就會跟著漲,指數跌,ETF的價格也會跟著下跌。

如何購買ETF?

ETF特別的是,他雖然為一種基金,但他是以股票的形式交易,他的買賣方式跟一般股票一樣透過券商買賣

那ETF跟一般股票有什麼不同?

  • 一般股票你可以選擇你自己想買的個股
  • ETF就像是個有著各種類型、產業的組合包,一次打包此指數或產業的前幾名股票,你買進此ETF,就是買進此ETF所追蹤的一籃子股票,而你花100元購買此ETF,你的100元會依各股票的權重去分散持股。

舉例:假設你今天買「元大台灣50」此檔ETF,而「台灣50指數」的篩選條件是公司市值前50名,基金經理人就會拿你的錢去買市值前50名大的股票,而你的錢會依權重分散在這50檔股票中。

簡單來說:「你買進某ETF,就是買進此ETF所追蹤的指數,並且符合此指數條件的一籃子股票

比較
股票
ETF
交易時間
每週一至週五 早上9:00~下午1:30
交易方式
在交易時間內,透過任何合法券商即可下單買賣
投資標的
自選公司個股
追蹤特定指數的一籃子成分股
交易税
0.3%
0.1%
管理費

0.05% - 0.99%

ETF投資的種類有哪些?

  • 指數型ETF:以大盤指數為投資標的,例如:台股、美股、日股、印度股、港股、陸股
  • 商品型ETF以商品價格為投資標的,例如:石油、黃金
  • 槓桿型ETF:與追蹤標的指數具有正向倍數,例如:T50正2、滬深2X
  • 反向型ETF:與追蹤標的指數報酬具有反向表現,例如:S&P反1、T50反1

台灣各大券商總共發行的ETF產品多達上百種,以指數型ETF來說,你可以買到的標的除了台灣50指數,也包含美國的S&P標普500指數、中國的上証50指數、香港的恆生指數…等等。

  • 優點:因此即使你沒有在國外券商開戶你也可以投資國外的標的
  • 缺點:相對的你透過台灣的ETF購買國外的標的,付給台灣ETF券商的經理費、保管費、手續費、交易稅…等等比直接付給國外券商的費用還要多(等於是拿你的錢間接去幫你管理投資國外標的,當然要付更多的錢)

結論來說,如果你要投資「國外標的」,以總成本來說,自己在國外券商開戶投資相對便宜,如果你覺得麻煩,買台灣ETF投資也是可以。(可閱讀:國外投資券商推薦)

常見的ETF:
ETF代號ETF簡稱ETF追蹤的標的投資地區
0050元大台灣50台灣50指數台灣
0056元大高股息台灣高股息指數台灣
00632R元大台灣50反1台灣50指數台灣
00642U元大S&P石油標普高盛原油ER指數美國
00677U富邦VIXVIX期貨指數(恐慌指數)美國
006205富邦上証上海A股中國
006206元大上証50上証50指數中國

如何挑選適合的ETF?

以新手來說,台灣的ETF建議從台灣50(0050)和台灣高股息(0056)開始著手,美國的ETF建議從S&P500開始投資。

  • 台灣50(0050):買台灣50等於買進市值前50大的上市公司,市值越大的公司,佔0050持股的權重就越高。其中包含台積電、鴻海、台塑…等等。
  • 台灣高股息(0056):買台灣高股息等於買進台股前150名的公司中,挑選預估未來一年「現金股利殖利率最高」的前30支股票,殖利率越高的公司,佔0056持股的權重就越高。
  • S&P500:等於是買進全球最強的500間上市公司。其中包含Facebook、Google、Amazon…等等。

為何會建議從這3檔ETF開始著手:

    1. 風險相對較低
    2. 操作難度相對容易

– 最簡易的操作法就是「定期定額」的投資,你可以看到0050和S&P500,從金融海嘯後的2009年到2019年這十年來都是不段成長的,所以即使你當初買在金融海嘯的高點,你以「定期定額」的方式買到2019年,你一樣是賺錢的。

S&P500 etf 十年的報酬率

0050etf十年的報酬率

– 以近十年的總報酬去計算:

  • 台灣50(0050)的年化報酬率大約6~7%
  • S&P500的年化報酬率大約7~8%

而台灣高股息(0056)很多投資人是買來領股息,年化報酬率大約5%

現在把錢放在銀行定存每年最高也才 1點多%,5~8%比定存多好幾倍,當然如果你覺得5~8%太少,那這方法可能就不適合你。

如果你對0050或是台灣的ETF有興趣,可以去看看「ETF理財達人施昇輝」的著作,他主要以ETF為他的投資標的,他也自己研發的許多ETF的玩法和操作,有興趣可以去買他的書來看看。

點我到博客來看書

ETF的優缺點分析

優點:

✔ 分散風險的能力

如上所說ETF,會由眾多專業經理人依此ETF的固定法則挑選幾十家、甚至上百、千家公司的股票所組成,所以你只要買進任何一支ETF,就相當於分散持有了這些公司的股票,且每家公司佔比都不高。

因此你是買進一籃子的股票,不可能同時全部倒閉,風險相對安全。

✔ 汰弱補強的機制

這些被篩選進指數ETF裡的公司,如果競爭力下降、營運狀況不好,達不到此ETF所篩選條件的話,就會強制從此ETF中剔除,補進前景更好且符合條件的公司。

舉例以台灣50(0050)來說,如果下一季市值排名低於前50名,就會被強制剔除。

缺點:

難以高於平均報酬

因為各個ETF是追蹤某個大盤或產業的指數,所以得到的報酬也會是市場平均報酬,可能無法滿足偏好高報酬、高風險的投資人。

⚬ ETF產品走向偏離

最初發明的ETF產品,我猜想目標客群是給偏好穩定報酬、風險相對低的投資人,但近幾年因為有投資人想要更高的報酬率,券商陸陸續續開發了槓桿型ETF、反向型ETF…等等。

槓桿型,假設槓桿2倍來說,則如果指數漲2倍,此槓桿ETF會漲4倍,但相對的指數如果跌2倍,槓桿ETF就會跌4倍。這些產品給了想要高報酬的投資人有了更多的選擇,但高收益的同時,風險也同時加倍放大。

總結

  1. 買ETF可以不用在國外券商開戶,也能購買國外標的
  2. 以ETF購買國外標的成本相對高,自己在國外券商開戶投資相對便宜
  3. ETF不會有過多期望性的報酬
  4. 投資ETF風險相對安全且穩定

ETF適合哪些人來購買?

    • 新手投資人(撇除槓桿ETF、反向ETF)
    • 不喜歡盯盤的人
    • 存股族

▲ 以上提供的操作法僅供參考,投資還需自己審慎評估、多做功課,如果任何其他的問題歡迎在底下留言,最後祝福大家投資順利。

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