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【技術面】macd指標是什麼?在股票上該如何實際應用?

在任何的股票平台常常都可以看見MACD這個指標,許多投資人也非常喜歡用MACD來操作股票。

那MACD指標到底是什麼?又到底該怎麼實際應用?讓我們繼續往下看…..

看完這篇你可以學到:
  • MACD是如何畫出來的?
  • MACD常見的用法
  • 用MACD簡單判斷買賣點

MACD指標是什麼?

MACD 全稱(英語:Moving Average Convergence / Divergence, MACD),中文為「指數平滑異同平均線」,MACD是非常熱門且經典的技術指標之一,MACD指標屬於大勢趨勢類指標適合中長線的判斷

他由MACD(慢線)、DIF(短線)、能量柱組成,只要你能掌握MACD(慢線)和DIF(快線)以及能量柱之間收斂與發散的意義,就能簡單判斷買賣股票的時機點。

MACD指標是如何計算出來的?

在說明MACD和DIF的計算原理之前,首先你要知道「EMA指數移動平均數」的概念。

EMA與我們一般常用的「移動平均MA」計算相似,但概念有所不同。

移動平均MA(簡稱:均線)

MA就是你在股價上看到的很多條線,最常被使用的分別有MA5、MA10、MA20、MA60、MA120…等等,MA是計算某一段時間內股價的平均值(以收盤價去計算),且預設那一段時間裡的每一天權重值都相同。

以MA5為例(5日均線):將最近5個連續交易日的收盤價,收盤價加總並直接除以5(因為每一天權重一樣)即可計算出MA5,其他MA10、MA20…以此類推。

MA5移動平均線

EMA指數移動平均數

EMA的計算方法跟MA很像,但概念不一樣的地方是,EMA認為實際上在不同時間點的股價,對於指數的影響應該是不一樣的。

所以EMA給予不同時間的股價有不同的權重,EMA針對日期較近的股價給予較大的權重,日期較遠的股價給予較小的權重,透過這樣分配權重的方式,能算出更合理的平均值。

指數移動平均線

MACD指標的計算原理

如上述MACD指標是由3個部分組成:

  • DIF(快線) : DIF為短期的EMA – 長期的EMA所得的值,一般常見是使用12日當作短期、26日當作長期。
    • 公式:EMA(12) – EMA(26)
  • MACD(慢線):MACD是再將最近連續9日的DIF值,以EMA的概念,計算出9日DIF的EMA值,而MACD是由DIF再計算出來的,所以變化速度會比DIF來得慢,因此大家稱MACD為慢線,DIF為快線。
    • 公式:EMA(DIF,9)
  • 能量柱:計算方式為DIF – MACD,柱狀條越長代表力道越強,所以能量柱往上越長代表多方力道越強,往下越長代表空方力道越強。

macd

MACD指標的用法

MACD零軸

零軸是多空的分界線,是強弱的分水嶺,零軸也是重要的多空轉折點位。
可以使用零軸簡單粗略的判斷,雙線在零軸以上可認為是多頭行情,雙線在零軸以下可視為空頭行情。

零軸判斷多空行情

最簡單的用法:黃金交叉、死亡交叉

當DIF(快線)突破MACD(慢線)時,稱為「黃金交叉,此時為買進訊號
當DIF(快線)跌破MACD(慢線)時,稱為「死亡交叉」,此時為賣出訊號

macd黃金交叉死亡交叉

頂背離

當股價線圖上的走勢一峰比一峰高,持續創高,或是股價跟前一波高點持平,而macd的紅色能量柱,卻相反的持續收斂,一波比一波小,此時就形成「頂背離」,一般表示高位即將反轉的訊號,很可能短期股價已經來到了高點,搭配macd死亡交叉為賣出訊號。

牧德macd頂背離

底背離

假設股價經過了一段下跌,目前股價一波比前一波低點持續創低,或是股價跟前一波低點持平,而macd的綠色「能量柱」剛好相反持續在收斂,越來越小,此時就形成「底背離」,表示空頭快結束了,股價很可能快來到落底區,落底後搭配macd黃金交叉為買入訊號。

macd底背離

空中加油(拒絕死叉)

所謂的空中加油指的是股價經過ㄧ段時間的上揚後,出現大量高比例的換手行為,經過充分換手後再度再度展開攻勢,且往往第二波上揚的力度和幅度會更加強勁。

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拒絕金叉

拒絕金叉的概念跟拒絕死叉的概念一樣,通常發在股價下跌一段時間後,且DIF(快線)慢慢往上要突破MACD(慢線)有產生金叉的跡象,但在還沒金叉之前,DIF(快線)又快速往下掉,再一次產生死叉,也就是所謂的「拒絕金叉」,表示空頭還沒結束,後面可能還會一波更強勁的跌勢。正新拒絕金叉

MACD指標的特性

穩定性高

MACD能在週期較長的時間內,給出相對穩定的訊號,不像其他技術指標波動相當大,MACD的起伏就沒這麼大,多空訊號相對明顯好判斷,中長線投資人相當適用。

指標訊號相對緩慢

如上所說,MACD的起伏沒這麼大,是優勢也是劣勢,也就是說他相對沒這麼靈敏,反映沒有這麼快。
因此為了彌補這點,短線操作者可以參照更短的30分鐘線、15分鐘線,甚至5分鐘線的MACD去研判短線上的趨勢。

總結

  1. MACD在零軸以上為多 ; 在零軸以下為空。
  2. MACD黃金交叉時,有可能轉多 ; MACD死亡交叉時,有可能轉空。
  3. 高檔頂背離,可能為反轉訊號 ; 低檔底背離,可能為落底訊號。
  4. 上漲途中MACD拒絕死叉,後面可能還有一波漲勢 ; 下跌途中MACD拒絕金叉,後面可能還有一波跌勢。
  5. 短線操作者,可以看更短的30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線的MACD。

MACD指標固然好用,但並不是每一支股票、每一次的狀況都會準,如果每次都準,那學完MACD大家都可以賺大錢了是吧。

如前面介紹所說,MACD主要是判斷目前的大趨勢,再來可以簡單的判斷買賣點,但還是要配合其他訊息,像是大盤趨勢、法人買賣、營收好壞…等等,綜合所有訊息再來評斷是否可以買進及賣出。

▲ 以上操作法僅供參考,投資還需自行謹慎判斷,多做功課,最後祝大家投資順利。

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